KONSOLIDASI – PEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN SALING MEMILIKI SAHAM

   A.  Pemilikan Tidak Langsung

Pemilikan tidak langsung adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu struktur induk-anak-cucu (Induk-Anak-Cucu) dan struktur afiliasi terkoneksi (Afilitas Terikat).

1.   Indirect holding berstruktur induk-anak-cucu.

A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 70%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 70% = 56% saham C. Oleh karena itu,  laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.  Dalam struktur ini, yang dilihat adalah apakah A punya kendali atas B dan B punya kendali atas C, meskipun akhirnya kepemilikan A atas C secara tidak langsung kurang dari 50%.

Dalam indirect holding berstruktur induk-anak-cucu,  MINORITAS anak secara tidak langsung berhak atas Laba Bersih cucu, yaitu sebesar % kepemilikan MINORITAS x % kepemilikan anak terhadap cucu x Laba Bersih cucu.

2.  Indirect holding berstruktur Afiliasi Terikat

A mempunyai saham B 80%, dan saham C 20%; B mempunyai saham C  40%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 40% = 32% saham C secara tidak langsung, sehingga jumlah sahamnya di C menjadi 52% dan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A. Dalam struktur seperti ini total kepemilikan A terhadap C harus di atas 50% dan A harus mengendalikan B.

   B. Mutual holding

Mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya

            1.   Saham induk dimiliki oleh anak perusahaan

Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak   perusahaan tidak termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi, saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholders’ equity konsolidasi pada nilai biayanya.

  2.Saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya

Untuk saham anak yang dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya, tidak akan diperlakukan sebagai Treasury stock (Saham). Investasi tersebut akan dieliminasi bersamaan dengan eliminasi ekuitas perusahaan yang sahamnya dimiliki.

Pengertian dan Pengaruh Adanya Perubahan Hak Pemilikan,Beberapa Hal Yang Menyebabkan Hak Kepemilikan dan Pengaruhnya Terhadap Neraca Konsolidasi

Penggabungan usaha merupakan usaha untuk menggabungkan suatu perusahaan dengan satu atau lebih perusahaan lain ke dalam satu kesatuan ekonomi.

Faktor-faktor yang harus diperhitungkan di dalam memilih dasar yang akan dipakai untuk menentukan besarnya kontribusi dari masing-masing perusahaan yang mengadakan penggabungan usaha, adalah :

·     Penggabungan perusahaan dengan mengeluarkan satu jenis modal saham

·     Penggabungan perusahaan dengan mengeluarkan dua atau lebih jenis modal saham.

Ada beberapa hal yang mengakibatkan perubahan-perubahan hak pemilikan dan pengaruhnya terhadap penyususnan neraca konsolidasi, antara lain:

1.     pembelian saham perusahaan anak dilakukan lebih dari satu kali, hak kontrol diperoleh sejak saat pembelian saham pada tahap pertama.

2.    pembelian saham perusahaan anak dilakukan lebih dari satu kali, hak kontrol diperoleh baru stelah beberapa tahap pembelian saham

3.    Pembelian dan penjualan kembali sebagian dari saham-saham perusahaan anak yang dimiliki perusahaan induk

4.    Emisi saham dan atau penarikan kembali saham-saham perusahaan anak yang mempengaruhi hak-hak pemilikan perusahaan induk

5.    transaksi-transaksi saham yang ditarik dari peredaran (Treasury Stock) pada perusahaan anak.

Perlakuan akuntansi untuk pembelian saham perusahaan anak yang dilakukan beberapa kali

Suatu perusahaan yang telah mempunyai hak control pada perusahaan lain terus menambah hak pemilikannya dengan cara membeli saham-saham perusahaan lain tersebut dari para pemegang saham lainnya. Apabila hal ini terjadi, maka mengakibatkan tidak saja perubahan di dalam saldo rekening investasi saham, melainkan juga perubahan terhadap rekening laba yang ditahan (LYD) pada buku-buku perusahaan induk.

Perlakuan akuntansi untuk pembelian dan penjualan kembali sebagian dari saham perusahaan anak, yang dimiliki oleh      perusahaan induk.

Tujuan pemilikan saham-saham pada perusahaan anak tidak untuk diperjualbelikan, akan tetapi dalam keadaan tertentu perusahaan induk dapat menjual kembali sebagian dari saham-saham perusahaan anak yang telah dimilikinya. Apabila hal ini terjadi, berarti akan mengurangi tidak saja hak pemilikannya pada perusahaan anak melainkan juga nilai investasinya.

Pengaruh berkurangnya hak pemilikan dapat segera ditentukan dengan mudah karena berhubungan dengan jumlah lembar saham-sahamnya, sehingga tidak menimbulkan banyak masalah didalam penyusunan neraca konsolidasi selanjutnya, setelah terjadinya penjualan saham-saham tersebut.

Perlakuan akuntansi untuk emisi saham dan penarikan   kembali saham-saham perusahaan anak yang mempengaruhi hak pemilikan perusahaan induk.

Hak pemilikan saham oleh perusahaan induk pada perusahaan anak bisa berubah-ubah, tidak saja di sebabkan oleh transaksi pembelian dan penjualan saham-saham yang bersangkutan oleh perusahaan induk melainkan juga transaksi modal ( saham ) yang terjadi pada perusahaan anak sendiri. Transaksi-transaksi modal (saham) pada perusahaan anak akan mempengaruhi secara tidak langsung pada bagian pemilikan perusahaan induk

Perlakuan akuntansi transaksi lainnya yang mempengaruhi   perubahan hak pemilikan.

            Transaksi-transaksi saham yang ditarik dari peredaran (treasury stock) pada perusahaan anak. Perusahaan menarik kembali dari peredaran terhadap modal sahamnya, akan tetapi tidak dimaksudkan sebagai pelunasan melainkan untuk dijual kembali.  Saham-saham yang ditarik dari peredaran biasanya dicatat sesuai dengan harga perolehannya (harga belinya). Apabila perusahaan induk membeli sebagian besar saham-saham perusahaan anak, dan ada sebagian saham perusahaan anak yang ditarik dari peredaran, maka hak pemilikan perusahaan induk dihitung berdasar atas jumlah saham yang beredar.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI MASALAH KHUSUS.

Masalah Khusus

1.   Laba antar perusahaan (intercompany profits)

laba rugi yang timbul sebagai akibat adanya transaksi antar perusahaan tersebut tidak boleh diakui. Dalam hal ini jual beli barang, jasa maupun harta tak bergerak itu dipandang semata-mata sebagai perpindahan pengelolaan saja, dan oleh karenanya tidak ada alasan apapun untuk menaikkan / menurunkan nilai ataupun mengakui timbulnya laba rugi dari barang,jasa maupun harta tak bergerak yang bersangkutan, kecuali apabila barang, jasa maupun harta tak bergerak itu oleh pihak  yang  membeli telah  dijual kembali kepada pihak lain diluar hubungan afiliasinya.

Didalam laba antar perusahaan dibagi 2, yaitu :

1)   Laba atas sediaan

a.  Penjualan oleh Induk

·            Penguasaan 100%

·            Penguasaan <100%

b.  Penjualan oleh Anak

·            Penguasaan 100%

·            Penguasaan <100%

2.   Obligasi Antar Perusahaan (intercompany bond holdings)

transaksi jual beli baik berupa barang-barang dagangan, jasa-jasa maupun fasilitas-fasilitas produksi lainnya, maka sangat dimungkinkan terjadinya pemilikan (surat hutang ) obligasi dari suatu perusahaan oleh perusahaan lain didalam lingkungan perusahaan yang berafiliasi. Didalam neraca yang di konsolidasikan hutang-piutang tersebut hasrus dieliminasikan, sehingga hanya obligasi- obligasi  yang  dimiliki  oleh  pihak-pihak  diluar  perusahaan  yg  berafiliasi dilaporkan sebagai “Hutang Obligasi´.

Harus diperhatikan adanya perbedaan nilai buku hutang obligasi pada buku-buku perusahaan yang mengeluarkannya dengan saldo rekening “Investasi obligasi “. Pada masalah obligasi antar perusahaan, metode pencatatannya hanya dibedakan berdasar pada :

1) Penjualan oleh Induk

2)   Penjualan oleh Anak

Penjualan oleh Induk

Induk mengeluarkan obligasi 1.000 lembar @ Rp. 100, jangka waktu 10 tahun. Anak membeli 100 lembar dengan harga Rp. 9.400.

TAHUN I

Keterangan	Induk	Anak	Eliminasi		Neraca Konsolidasi
Debet :
Investasi Obligasi		9.400		9.400

Kredit :
Utang Obligasi	100.000		10.000
Diskonto Obligasi	(8.000)			800
LYD Induk			200

Ket :   Utang obligasi dari 100.000, dijual sebesar Rp. 10.000 dengan harga Rp. 9.400. Amortisasi diskonto obligasi Rp. 800 (Rp. 8.000/10 tahun). Perubahan LYD Induk Rp. 200 (Rp. 10.000 – Rp. 9.400 – Rp. 800)

1.      Saham prefferen dan saham biasa anak (subsidiaries with preffered and common stock)

ada beberapa jenis modal saham prioritas dilihat dari segi hak-hak penyertaannya Sifat saham prefferen adalah:

·        Tidak kumulatif dan tidak berpartisipasi (TKTB), dimana klaim terhadap kekayaan bersih perusahaan sebatas nominalnya. saldo defisit seluruhnya menjadi tanggungan para pemegang saham biasa pula.

·         Kumulatif dan tidak berpartisipasi (KTB), klaim terhadap kekayaan bersih perusahaan sebatas nominalnya, dan mempunyai hak atas deviden. maka hak atas dividen harus diperhitungkan dulu dari saldo laba yang ditahan, baru kemudian sisanya dianggap sebagai haknya para pemegang saham biasa.

·        Tidak kumulatif dan berpartisipasi penuh (TKB), dimana hak atas deviden hanya apabila perusahaan mengalami laba saja. hak dividen (bagian laba) hanya diperoleh apabila perusahaan mendapatkan laba, sedangkan jika menderita rugi perusahaan tidak mempunyai hak atas dividen dalam tahun buku yang  bersangkutan.

·       Kumulatif dan berpartisipasi penuh (KB), mencakup hak atas kekayaan bersih dan laba. Memiliki hak/klaim terhadap kekayaan bersih dan juga hak atas laba (dividen) yang kumulatif serta mempunyai hak atas partisipasinya di dalam jumlah modal yang ditetapkan (sesuai dengan ketentuan yang berlaku) terhadap sisa laba jika ada.

Misal :

 Struktur modal anak adalah sebagai berikut :

    6% saham preferen, 5.000 lembar @ Rp. 10         Rp.   50.000

    Saham biasa, 10.000 lembar @ Rp. 10                 Rp. 100.000

    Agio saham biasa                                                  Rp.     5.000

    Laba yang ditahan                                               Rp.   45.000

Jumlah :             Rp. 200.000

Tidak kumulatif tidak berpartisipasi (TKTB)

	Saham Preferen	Saham Biasa	Jumlah
Nominal Saham	50.000	100.000	150.000
Agio Saham	-	5.000	5.000
Laba yang Ditahan	-	45.000	45.000
Jumlah :	50.000	150.000	200.000

Kumulatif tidak berpartisipasi (KTB)

	Saham Preferen	Saham Biasa	Jumlah
Nominal Saham	50.000	100.000	150.000

Agio Saham	-	5.000	5.000
Laba yang Ditahan 6% x Rp. 50.000	3.000	42.000	45.000
Jumlah :	53.000	147.000	200.000

Tidak kumulatif berpartisipasi penuh (TKB)

	Saham Preferen	Saham Biasa	Jumlah
Nominal Saham	50.000	100.000	150.000
Agio Saham	-	5.000	5.000
Laba yang Ditahan 5/15 x Rp. 45.000 10/15 x Rp. 45.000	15.000	30.000	45.000
Jumlah :	65.000	135.000	200.000

Kumulatif  berpartisipasi penuh (KB)

	Saham Preferen	Saham Biasa	Jumlah
Nominal Saham	50.000	100.000	150.000
Agio Saham	-	5.000	5.000
Laba yang Ditahan 6% x Rp. 50.000 Sisa : 5/15 x Rp. 42.000 10/15 x Rp. 42.000	3.000 14.000	28.000	45.000
Jumlah :	67.000	133.000	200.000

1.     Deviden saham anak (stock deviden by subsidiary)

Apabila saham bonus dibagikan oleh perusahaan anak, maka pada perusahaan anak terjadi perubahan posisi modalnya, karena hal ini berarti terjadi perubahan status dari sebagian saldo laba yang ditahan menjadi modal statutair. Namun demikian dilihat dari perusahaan induk dan para pemegang saham lainnya pembagian bonus saham ini tidak mempengaruhi proporsi pemilikannya, kecuali terhadap adanya tambahan jumlah lembar saham yangn dimilikinya.

oleh sebab itu perusahaan induk sebagai pemegang saham lainnya tidak perlu mengakui adanya penghasilan yang timbul dan kenaikan  nilai investasinya sebagai akibat dari saham-saham  yang  diterima kemudian sebagai deviden tersebut. Akan tetapi cukup membuat catatan memo tentang bertambahnya jumlah lembar saham yang dimiliki.

Misal :

Induk membeli 400 lembar saham anak dengan kurs 175%. Posisi modal anak adalah sebagai berikut :

Modal Saham 500 lembar @ Rp. 100            Rp. 50.000

Laba yang Ditahan                                        Rp. 27.500

Pada tahun tersebut, anak memperoleh laba Rp. 12.500 dan membagikan bonus 50% dari modal yang telah beredar.

Metode Harga Perolehan ( Cost Method)

Apabila metode harga perolehan dipakai, maka tidak ada penghasilan apapun yang harus di akui dari bonus saham yang dibagikan dilain pihak nilai investasi juga tidak berubah meskipun dalam hal ini diterima saham yang sama sebanyka 200 lembar (50% x 400 lembar ). Hal ini sesuai kenyataan , disamping tidak ada pengorbanan yang terjadi untuk 200 lembar saham yang diterima kemudian ini, juga tambahan 200 lembar.

Saham yang diterima sekarang dimiliki itu sam seklai tidak mempengaruhi besarnya bagian pemilikan perusahaan induk pada perusahaan anaknya

Daftar Lajur Sesaat Setelah Pembelian Saham

Keterangan	Induk	Anak	Eliminasi		Neraca Konsolidasi
Debet :
Investasi saham-saham Anak	70.000
Elim 80% Modal saham				40.000
Elim 80% LYD				22.000
Selisih        lebih        harga perolehan diatas nilai buku saham				8000

Kredit :
Modal saham Anak elim 80 %		50.000
Hak pemegang saham			40.000
minoritas 20%						10.000
LYD Anak elim 80%		27.500
Hak pemegang saham			22.000
minoritas 20%						5.500

maka apabila setelah terjadi pembagian saham bonus ini disusun neraca konsolidasi. Eliminasi hak-hak pemilikan dari perusahaan induk diatur sebagi berikut :

1. Eliminasi    terhadap    modal   saham,    dipakai   titik    tolak    dari   posisi terakhir(setelah pembagian bonus saham ) sebesar presentase pemilikan nya.

2.  Eliminasi terhadap saldo Laba Yang Ditahan bertitik tolak dari saldo Laba Yang  Ditahan     pada  saat  /tanggal  terjadinya  pembelian  saham -saham dikurangi   dengan   jumlah   yang   di   kapitalisasi  sebagai  modal  saham (statutair).

Atas dasar ketentuan  tersebut  diatas maka  bentuk daftar lajur penyususnan neraca konsolidasi , menurut harga perolehan akan nampak sebagai berikut :

 

Metode Harga Perolehan (Cost Method )

Keterangan	Induk	Anak	Eliminasi		Neraca Konsolidasi
Debet :
Investasi saham-saham Anak	70.000
Elim 80% Modal saham				60.000
Elim 80% LYD				2.000
Selisih        lebih        harga perolehan diatas nilai buku saham					8000

Kredit :
Modal saham Anak elim 80 %		75.000
Elim 80% Anak			60.000
Hak        pemegang       saham minoritas 20%						15.000
LYD Anak elim 80%		15.000
Elim 80%			2.000
Hak minoritas 20%						3000
Kenaikan saldo LYD Induk						10.000

Metode Equity

Apabila metode equity dipakai , maka rekening investasi saham perusahaan anak  harus di debit sebesar Rp 10.000 (80% x 12.500) sebagi pengakuan   terhadap bagian atas laba yang diperoleh Anak dengan rekening lawan kredit pada Rugi- Laba Anak ( Laba Yang Ditahan).

Dengan demikian apabila setelagh terjadi pembagian bonus saham kemudian disusun neraca konsolidasi, eliminasi terhadap hak-hak pemilikan pada perusahaan anak didalam daftar lajur dilakukan seperti biasa dalam metode equity.

Adapun bentuk daftar lajur penyususnan neraca konsolidasi yang disusun dengan berdasarkan pada contoh sebagi berikut :

Keterangan	Induk	Anak	Eliminasi		Neraca Konsolidasi
Debet :
Investasi saham-saham Anak	80.000
Elim 80% Modal saham				60.000
Elim 80% LYD				12.000
Selisih HP diatas nilai NB					8000

  

Kredit :
LYD Induk						10.000
Modal saham Anak elim 80 %		75.000
Elim 80%			60.000
Hak minoritas 20%						15.000
LYD Anak		15.000
Elim 80%			12.000
Hak minoritas 20%						3000

Metode Equity	Metode Cost
Jurnalnya adalah : Investasi pada anak     Rp. 10.000 Laba/rugi                             Rp. 10.000 (bagian induk Rp. 12.500 x 80% penguasaan) Sedangkan deviden saham (stock deviden) dari 400 menjadi 600 lembar hanya dicatat didalam suatu memo.	Jurnalnya adalah : Tidak ada jurnal Sedangkan deviden saham (stock deviden) dari 400 menjadi 600 lembar hanya dicatat didalam suatu memo.